Что такое рентабельность и как ее посчитать для бизнеса

Определение, виды, формулы подсчета, примеры и способы улучшить результат – раскладываем по полочкам одно из важнейших понятий для предпринимателя в этой статье.

Экономическая теория твердит, что конечная цель любой бизнес-единицы, будь то небольшое ИП или крупная международная корпорация – это получение прибыли. Однако в реальной жизни не все так просто. Недостаточно знать, сколько компания зарабатывает денег после вычета всех расходов, чтобы констатировать, успешна она на рынке или нет. 

Экономистам приходится проводить сотни различных подсчетов, один из главных – расчет рентабельности бизнеса. Благодаря нему можно понять, доходна ли организация и окупаема ли ее работа.

Значение и виды

Начнем с главного – с определения – и разберемся, что такое рентабельность. Для бизнесменов, для финансовых консультантов и инвесторов это одна из ключевых цифр. Рассчитываемая в процентах, она отражает, как и с каким успехом компания использует свои ресурсы: штат сотрудников, вложенные инвесторами деньги, оборотные активы и др. В широком смысле, это соотношение полученной прибыли к ресурсам, затраченным на ее получение. Если она положительна, то затраты производства (на продвижение, аренду, материалы и т. д.) не перекрывают полученного дохода. Следовательно, предприятие приносит деньги. Всегда ли положительная рентабельность свидетельствует об успешности? На самом деле нет, есть много нюансов, которые мы обсудим далее. 
 

Рассчитывать важный экономический маркер необходимо как минимум по одной причине – она помогает предпринимателю понять, насколько прибыльна его деятельность относительно сумм, затрачиваемых на логистику, штат сотрудников, материалы и т. д. Основываясь на этой информации, принимать управленческие решения и актуализировать бизнес-план. 

Что же касается видов рентабельности, то существует их немало: оборотных средств, продаж, персонала и множество других – каждая разновидность помогает оценить каждый отдельный аспект работы организации.

Рентабельность продаж

Называется также нормой прибыли, обозначается как ROS (расшифровывается как Return On Sales). С помощью данного параметра можно выяснить, какую долю в процентах прибыль компании составляет в общей выручке. Итоговая цифра дает понимание того, насколько успешно идут продажи и контролируются издержки, а также динамики роста или падения экономических показателей.

Формула расчета ROS: 

В расчете может использоваться прибыль разных видов: валовая, маржинальная, операционная, но чаще всего берется именно чистая прибыль. Первыми внимание на ROS обращают инвесторы, решая, стоит ли вкладывать свои деньги в рассматриваемый проект. Высокие значения индикатора говорят о том, что компания четко контролирует свои расходы и/или продает свою продукцию или услуги намного выше их реальной себестоимости. Цифры ниже нормы могут сигнализировать о необходимости пересмотреть бизнес-процессы, поскольку либо существенно выросли затраты производства, либо политика ценообразования и распределения расходов проработаны с ошибками или устарели.

Рассмотрим, как рассчитать рентабельность, на конкретном кейсе. Небольшая компания-дистрибьютор спортивного инвентаря за месяц продала шлемов, экипировки, снарядов и заработала на этом 1 млн рублей. Из месячной выручки вычли издержки на аренду, зарплаты сотрудникам, логистику и др. В итоге фирма получила чистую прибыль в размере 200 000. Подсчеты показали, что ROS в данном примере составляет 20%.

Рентабельность активов

Обозначается в финансовых отчетах как ROA (расшифровывается как Return On Assets) и показывает, насколько успешно организация использует свое имущество с целью генерации прибыли. То есть, насколько эффективно в работе применяется транспорт, товарные запасы, станки и другое оборудование, недвижимость и т. д. Итоговый процент ROA отражает, сколько копеек прибыли содержится в каждом рубле, потраченном на разноплановое имущество организации. Этот параметр особенно важен для оценки производственных и инвестиционных возможностей предприятия. Если рентабельность активов удовлетворительная, то имущество, финансы, оборудование компании используются на полную в бизнес-процессах. 

Формула расчета ROA

Допустим, есть два цветочных магазина – первый за год заработал 10 млн рублей, а второй – 15 млн. Стоимость активов первого магазина составляет 25 млн, а второго – 45 млн. В таком случае рентабельность активов магазина №1 равна 40%, а второго – 33,3%. Следовательно, магазин №1 немногим лучше управляет своими активами несмотря на то, что его выручка ниже – достигает он ее с меньшим по размерам имуществом.

Рентабельность инвестиций

В финансовых отчетах можно заметить аббревиатуру ROI (расшифровывается как Return On Investment), которая помогает инвесторам и бизнесменам оценить прибыльность вложений. Это значение говорит о том, насколько выгодно было вложение капитала в определенные проекты. Знание ROI также полезно для формирования прогноза по доходам и расходам, определения рыночной стоимости организации, сравнения результатов с конкурирующими предприятиями.

Формула расчета ROI

Рассмотрим, как рассчитать ROI на примере. Допустим, если инвесторы вложили 500 000 рублей, а прибыль от этих вложений получили в размере 800 000, то рентабельность инвестиций составит 62,5%.

Как посчитать рентабельность бизнеса

Как мы выяснили, сделать это не сложно, нужно воспользоваться формулами, представленными выше. Выбрать одну из них нужно зависимости от того, эффективность какого ресурса планируется вычислить. Интересно, что подсчет индикатора для малых ИП и крупных корпораций – это два абсолютно разных по своим масштабам процесса. Если индивидуальные предприниматели могут рассчитать значения своими силами, то лидеры отрасли зачастую вынуждены нанимать аудиторов со стороны, а сам подсчет занимает месяцы. 

Перед тем как рассчитать рентабельность, следует разработать краткий пошаговый план и придерживаться его. 

1. Сбор данных. Начните с аккуратного сбора данных о доходах и расходах, активах и инвестициях.
2. Вычисление. Примените соответствующую формулу, чтобы получить интересуемое значение.
3. Анализ. Сравните полученные результаты с предыдущими периодами или с данными конкурентов для оценки эффективности.

Формула расчета

Общая формула расчета выглядит следующим образом:
 

Под ресурсом в данной формуле понимается любой параметр (выручка, стоимость инвестиций, средняя численность персонала и др.) в зависимости от того, окупаемость какого именно ресурса мы ходим узнать.
Как мы уже упомянули выше, рассматриваемый индикатор рассчитывается в процентах. Это относительный показатель, а не абсолютный, как, например, маржа, расходы, доходы или любая другая величина, рассчитываемая в рублях. Относительные показатели хороши тем, что они позволяют увидеть объективную картину и сравнить организации, даже если они из разных сфер и сильно отличаются друг от друга по размерам.

Рассмотрим преимущества относительных параметров над абсолютными на примере двух фирм: «Richard» и «Joy Boy». За месяц выручка «Richard» составила 500 000 рублей, а чистая прибыль – 180 000. Выручка «Joy Boy» оказалась повыше – месячная выручка на уровне 1,5 млн рублей, а чистая прибыль – 400 000.

На первый взгляд можно подумать, что «Joy Boy» успешнее и приносит своим владельцам больше денег. Однако это не так, на самом деле «Joy Boy» работает с чуть меньшим успехом, чем «Richard». Понять это можно, если рассчитать рентабельность бизнеса. Для этого в обоих случаях делим выручку на размер чистой прибыли и умножаем на 100%. У «Richard» ROS составил 36%, а у «Joy Boy» результаты оказались немного скромнее – 27%. Таким образом, рубль дохода приносит владельцам «Richard» 36 копеек прибыли, а владельцам «Joy Boy» только 27 копеек.

Пример расчета рентабельности

Мы уже подсчитали на примерах разные виды: ROS, ROA и ROI. В качестве закрепления рассчитаем еще раз ROS для организации с другими показателями, а также такие значения, как рентабельность активов и инвестиций.
Для примера возьмем салон красоты «Виталия». Допустим, в годовой отчетности салон имеет следующие значения, выраженные в рублях:

• Выручка: 2 000 000;
• Чистая прибыль: 400 000;
• Стоимость активов: 3 000 000;
• Стоимость инвестиций: 600 000.

Для начала рассчитаем ROS. Для этого необходимо чистую прибыль поделить на выручку и умножить на 100%. В итоге получаем 20%. Для расчета ROA нужно разделить прибыль на стоимость активов и так же умножить на 100%, получаем цифру 13,3%. Чтобы подсчитать ROI показатель прибыли делим на стоимость инвестиций и умножаем на 100%. ROI салона красоты «Виталия» равен 66,6%.

Какую рентабельность можно считать хорошей?

Определение «хорошего» индикатора сильно варьируется от фирмы к фирме и зависит от множества факторов: отрасли, в которой работает компания и от ее размеров, от рыночных условий. Поэтому четко ответить на вопрос «какая рентабельность считается хорошей?», интересующий любого бизнесмена, весьма сложно. Но возможно – существуют усредненные значения, которые с оговорками можно взять за основу оценки бизнеса. В среднем, для большинства отраслей нормальные значения следующие:

• более 30% – сверхприбыльный;
• от 20 до 30% – высокорентабельный;
• от 5 до 20% – среднерентабельный;
• от 1 до 5% – низкорентабельный бизнес.

Однако снова напомним – это усредненные значения и для корректной оценки нужно учитывать отрасль, в которой находится организация, состояние рынка и другие экономические маркеры. Например, в быстрорастущих секторах, таких как инновационные технологии и IT, значения могут быть выше, а в традиционных отраслях, таких как сельское хозяйство, – ниже. 

Сказать наверняка можно то, что если значения индикатора отрицательные, то фирма работает себе в убыток и это нужно срочно исправлять. Если значения колеблются на нижней грани 0-1%, то такая ситуация называется порогом рентабельности. Каждая организация проходит через него, когда начинает окупаться – первоначальные затраты перекрываются доходом, бизнес начинает приносить деньги своим владельцам. Какой процент рентабельности считается нормальным для большинства компаний? Оптимальным можно назвать значение в пределах 20-30%.
 

Способы повышения рентабельности бизнеса

Улучшение эффективности бизнеса – это одна из первоочередных задач для предпринимателя. Чем она выше, тем больше предприятие зарабатывает, а значит тем больше возможностей имеет для своего развития: расширения штата, запуска проектов или линейки продукции, открытия новых филиалов и т. д. Отметим несколько действенных стратегий, которые помогут достичь собственнику лучших результатов.

1. Оптимизация затрат. Регулярно проводите анализ всех издержек и ищите возможности для их сокращения. Это может включать автоматизацию процессов или пересмотр условий поставок.
2. Увеличение прибыли. С этой целью можно задуматься над разработкой новых продуктов, расширением ассортимента или улучшением маркетинга – все это поможет увеличить объемы продаж.
3. Улучшение качества обслуживания. Повышение уровня сервиса может привести к увеличению лояльности клиентов и, как следствие, увеличению повторных покупок.
4. Инвестиции в технологии. Использование современных технологий может повысить эффективность бизнес-процессов и сократить затраты.
5. Анализ конкурентов. Изучение стратегий конкурентов может дать идеи для улучшения собственных процессов.
6. Повышение цен. Спорный пункт, но если рынок позволяет, то можно рассмотреть возможность увеличения цен на продукты или услуги.

Подводя итог, вспомним, что рентабельность – один из главных показателей эффективности предприятия. В этой статье мы разобрали три его вида, которые позволяют узнать, насколько эффективно предприятие распоряжается своими ресурсами для генерации денег. Формула расчета проста: необходимо знать прибыль компании, это значение делится на ресурс, эффективность которого нужно узнать. Чтобы ее повысить, можно пойти двумя путями – либо повышать доход, либо снижать себестоимость продукции.